Çip üreticisi Advanced Micro Devices (AMD) ve sunucu üreticisi Super Micro Computer hisseleri, çarşamba günü yapılan işlem öncesi ticarette veri merkezi segmentlerinden zayıf sonuçlar almasının ardından düşüşe geçti. Bu durum, yatırımcıların şirketlerin yapay zeka büyüme beklentilerine duyduğu güveni sarstı. AMD hisseleri %5, Super Micro hisseleri ise yaklaşık %17 oranında değer kaybetti.
Bu satış dalgası, çip üreticilerinin karşılaştığı zorlukların bir yansıması olarak ortaya çıkarken, zayıf talep, artan envanterler ve yeni ABD gümrük tarifeleri gibi tehditler sektördeki belirsizliği artırıyor. Analistler, Super Micro’nun kötü sonuçlarının büyük rakiplerine karşı pazar payı kayıplarından kaynaklandığını belirtiyor.
AMD’nin veri merkezi birimi, Instinct AI çipleri ve sunucu işlemcileri ile ikinci çeyrekte %14 oranında bir gelir artışı sağladı ve 3.2 milyar dolara ulaştı, ancak bu, piyasa beklentilerinin altında kaldı. Jefferies analistleri, “Yapay zeka beklentileri, bazı yatırımcıların umduğu türden bir artış göstermedi” diyor.
Buna karşılık, Nvidia’nın veri merkezi segmenti, ilk çeyrekte %73 artışla 39.11 milyar dolar seviyesine yükseldi. AMD CEO’su Lisa Su, şirketin AI çip gelirlerinin, MI308 çiplerinin Çin’e ihracat kısıtlamaları nedeniyle yıllık bazda düştüğünü belirtti. Ancak, kısıtlamaların kaldırılması için belirgin bir zaman çizelgesi vermedi.
Super Micro, dördüncü çeyrek tahminlerini kaçırdı ve büyük rakiplerle AI sunucu donanımı pazarında rekabet ederken bazı operasyonel hatalar ve Nvidia çip gecikmeleri performansını olumsuz etkiledi. Super Micro CEO’su Charles Liang, “Çip tedarikinin geçen iki çeyreğe göre bu yıl daha iyi olmasını bekliyoruz, bu da büyümemizi destekleyecek” dedi.
J.P. Morgan analistleri, AI’nın hala satış büyümesinin başlıca itici gücü olduğunu vurgulayarak, Super Micro’nun yeni nesil teknolojileri hızlı bir şekilde entegre etmesinin marj iyileşmesini destekleyebileceğini belirtti.
AMD, 32.39’luk ileriye dönük fiyat-kazanç oranı ile daha yüksek bir değerlemeye sahipken, Super Micro daha mütevazı bir 19.69 oranıyla işlem görüyor.
