Avrupa’nın en büyük bankası olan HSBC (HSBA.L), hızla büyüyen özel kredi (private credit) pazarından pay almak amacıyla özel kredi fonlarına 4 milyar dolarlık yatırım yapacağını açıkladı. Bu hamle, geleneksel kredi gelirlerinin baskı altında olduğu bir dönemde bankaların alternatif finansal alanlara yönelme stratejisinin bir parçası olarak görülüyor.
HSBC, bu yatırımı HSBC Varlık Yönetimi’nin (HSBC AM) alternatif kredi fonlarına yönlendirecek. Amaç, dış yatırımcıları da çekerek önümüzdeki beş yıl içinde 50 milyar dolarlık bir kredi fonu oluşturmak.
Toplam değeri 2 trilyon dolara ulaşan küresel özel kredi pazarı, yüksek regülasyonlara tabi olmayan şirketlere kredi sağlayarak geleneksel bankacılık sistemine alternatif oluşturuyor. Şu anda bu sektörün liderleri arasında Blackstone (BX.N) ve Ares Management gibi özel sermaye devleri bulunuyor. Ancak Citi (C.N) ve UBS (UBSG.S) gibi büyük bankalar da pazara girerek, genellikle Apollo (APO.N) ve General Atlantic gibi köklü firmalarla ortaklık kuruyor. Deutsche Bank (DBKGn.DE) ve HSBC gibi diğer bankalar ise kendi özel kredi yapılarını kurma yolunu seçmiş durumda.
Reuters’a konuşan HSBC AM CEO’su Nicolas Moreau, “Bu adeta bir silahlanma yarışı,” diyerek grubun genel desteğinin dış sermaye çekme konusunda avantaj sağlayacağını ifade etti.
4 milyar dolarlık yatırım, HSBC’nin 3 trilyon dolarlık bilançosu yanında küçük gibi görünse de, CEO Georges Elhedery’nin düşük getirili geleneksel krediler yerine daha yüksek getirili alanlara odaklanma stratejisiyle birebir örtüşüyor.
Reuters, Nisan ayında HSBC’nin özel kredi alanında büyümeyi hızlandıracak yeni yollar aradığını bildirmişti.
2018’de kurulan HSBC AM’nin özel kredi birimi bugüne kadar 150 işlemde 7 milyar dolar kaynak kullandı, ancak hâlen sektörün devleriyle kıyaslandığında küçük bir oyuncu konumunda. Yeni fonlar küresel ölçekte değerlendirilecek; ancak ilk etapta Birleşik Krallık ve Asya’da doğrudan kredi verme (direct lending) alanlarına öncelik verileceğini belirten Moreau, büyümenin bu bölgelerden başlayacağını söyledi.
