Samsung Electronics (005930.KS), Salı günü, Tesla ile yaptığı 16.5 milyar dolarlık yapay zeka yongası anlaşmasının ardından, küçük de olsa kazançlar elde etti. Bir gün önceki keskin yükselişin etkisiyle, hisse senetleri piyasa genelinin %0.7’lik artışını geride bıraksa da, analistler, Samsung’un büyük müşteriler kazanma konusunda hâlâ zorluklar yaşadığını belirtiyor.
Analistler, bu anlaşmanın, şirketin kârsız sözleşmeli üretim işine hayat verebileceğini, ancak Samsung’un, TSMC ve SK Hynix gibi rakipleri karşısında lojik çip ve bellek çipi pazarında daha fazla müşteri bulmakta zorlandığını ifade etti.
“Bu anlaşma, Samsung için önemli bir dönüm noktası olabilir, ancak bellek işinin de büyük ilerlemeler kaydetmesi gerekiyor,” diyor Quilter Cheviot Küresel Teknoloji Analisti Ben Barringer.
Zorlu Yolda Yeni Fırsatlar
Samsung, dünya çapında en büyük bellek çipi üreticisi olsa da, Nvidia’ya yüksek bant genişliğine sahip HBM çipleri tedarik etme konusunda yaşadığı gecikmeler, kârlarını olumsuz etkiledi ve hisse değerini düşürdü. Aynı zamanda, “foundry” veya sözleşmeli üretim işinde, TSMC’nin gerisinde kalıyor.
Analistler, Tesla anlaşmasının Samsung’a yeni büyük müşteriler kazandırıp kazandırmayacağını, şirketin üretim başarısına bağlı olduğunu vurguluyor.
Samsung hisseleri, günün başında yaşadığı kayıpları telafi ederek Salı günü %0.3 artışla kapandı. Hisse senetleri, Tesla anlaşmasının ardından pazartesi günü %7 yükselmişti.
Washington’a İş Seyahati
Bu arada, Samsung Electronics Başkanı Jay Y. Lee, Salı günü Washington’a gitti. Yonhap Ajansı’nın haberine göre, güney Kore-ABD ticaret görüşmelerine destek verme amacıyla gittiği bildirildi. Ancak şirket yetkilileri, bu seyahatin “iş gezisi” olduğunu belirtti.
Tesla Anlaşması ve Texas Fabrikası
Tesla CEO’su Elon Musk, Samsung’un Texas’taki yeni çip fabrikasında geliştireceği yeni nesil AI6 çiplerinin, sürücüsüz araçlar, insansı robotlar ve veri merkezlerinde kullanılacağını belirtti. Ancak üretim takvimi hakkında herhangi bir bilgi verilmedi. Bu anlaşma, Samsung’un Texas fabrikası için büyük bir fırsat yaratabilir, çünkü şirket, fabrikasında düşük üretim verimlilikleri nedeniyle büyük müşteriler kazanmakta zorlanıyordu.
Samsung’un Zorlu Testi
Samsung’un bu uzun vadeli anlaşmayı avantajlı şartlarla yapmış olması, yonga üretim yeteneklerini kanıtlama çabasıyla ilgili olabilir. AJ Bell Yatırım Direktörü Russ Mould, anlaşmanın, tedarik zinciri aksaklıkları ve vergi engelleri gibi riskleri azaltabileceğini belirtti.
Samsung’un şimdi yapması gereken, talepkar bir müşteri için doğru miktarda ve yüksek kalitede üretim yapabildiğini kanıtlamak.
Analistler, anlaşmanın uzun vadeli geleceği güvence altına almayı amaçladığını, ancak bu çiplerin araçlarda kullanılmasının en az bir veya iki yıl alacağını ifade ediyor.
